As ações do First Republic e de vários outros bancos regionais dos EUA caíram na segunda-feira, com os investidores preocupados com o fato de os reguladores não estarem fazendo o suficiente para conter a saída de depósitos após o colapso do Silicon Valley Bank.
O First Republic caiu dois terços no pregão da tarde em Nova York e despencou até 75 por cento pela manhã, enquanto as negociações de suas ações e de vários credores dos EUA foram interrompidas várias vezes devido à volatilidade.
Os investidores abandonaram as ações dos bancos mesmo depois que o Federal Reserve e o Tesouro aumentaram o acesso dos credores a dinheiro rápido após a aquisição do Silicon Valley Bank e do Signature Bank pelo governo.
O Western Alliance Bank, com sede no Arizona, caiu cerca de 60 por cento, enquanto as ações do Bawest, com sede em Los Angeles, e do Zions, de Utah, caíram cerca de um quarto. Dos 124 bancos americanos listados com valor de mercado de US$ 5 bilhões ou menos na sexta-feira, mais de 100 estão no vermelho.
A liquidação continuou, apesar da promessa do presidente Joe Biden de fazer “o que for preciso” para proteger os depósitos bancários, enquanto tentava garantir aos americanos que seu dinheiro estava seguro.
“Não vamos parar por aqui”, acrescentou, referindo-se às ações do governo dos EUA no fim de semana. “Acima de tudo faremos o que for necessário [this].”
Alguns analistas argumentaram que os temores do banco central relacionados à liquidez são maiores do que as preocupações com a liquidez, já que os temores dos investidores estão relacionados à liquidez do banco.
“Não há dúvida de que o valor do balanço aqui é o mesmo de 2008, mas não sei o que é preciso para as pessoas analisarem a situação com muito cuidado”, disse Jesse Rosenthal, chefe do Tesouro dos EUA. Créditos.
O SVB foi adquirido pelo governo na sexta-feira, após uma queda no preço de suas ações, em meio a temores de que estivesse ficando sem depósitos e lutando por capital. No domingo, os reguladores assumiram o controle do Signature Bank, que tinha laços estreitos com a indústria cripto.
A liquidação de segunda-feira foi motivada por temores de que outros bancos regionais pudessem ver uma corrida de depositantes semelhante à que derrubou o SVB.
“A realidade é que todos os tipos de participantes do mercado estão nervosos”, disse Mayra Rodriguez Valladares, consultora regulatória. “Todo mundo se pergunta e se eu tiver ativos no banco A ou B ou C”
À medida que o estresse se espalhava pelo sistema financeiro, o credor de vários bancos regionais dos EUA procurou levantar dezenas de bilhões de dólares em um movimento para proteger o setor.
O Federal Reserve System of Home Loan Banks estava finalizando a venda de US$ 88,7 bilhões em notas de curto prazo na tarde de segunda-feira, sinalizando que os bancos podem retirar o financiamento nos próximos dias, disseram duas pessoas informadas sobre a transação.
O tamanho da oferta significa que o sistema, criado em meio à recessão, dará aos bancos a capacidade de emprestar grandes quantias a bancos que tentam fortalecer seus balanços enquanto lutam contra a fuga de depósitos.
O FHLB – considerado o penúltimo recurso antes de um banco recorrer ao financiamento de emergência do Fed – já era um importante provedor de capital para o banco do Vale do Silício. O Federal Home Loan Bank de São Francisco adiantou US$ 15 bilhões para o SVB e US$ 14 bilhões para o First Republic no final do ano passado, mostrou um documento apresentado ao US Securities Regulations.
A FHLB não foi encontrada para comentar.
Desde domingo, a República levantou seus fundos com financiamento do Fed e do JPMorgan Chase, gerando temores de contágio entre os credores regionais. O banco disse que o fundo forneceu US$ 70 bilhões em liquidez inexplorada, excluindo o dinheiro do novo plano de financiamento bancário anunciado no domingo.
No entanto, uma forte queda no preço de suas ações pressionou a Primeira República, que tem US$ 213 bilhões em ativos e favorece os ricos.
Depois que a notícia do colapso do SVB foi divulgada na sexta-feira, o diretor financeiro de uma startup de tecnologia em San Francisco disse ao Financial Times que foi diretamente à First Republic para recuperar o financiamento de sua empresa.
Uma pessoa com conhecimento direto do assunto disse que o governo está monitorando de perto a situação na First Republic e está preparado para intervir se a instituição financeira com sede em San Francisco ficar estressada no caso de uma corrida.
A Federal Deposit Insurance Corporation estaria pronta para assumir o banco, se necessário, eliminando acionistas e detentores de títulos para proteger depositantes como SVB e Signature, disse uma pessoa com conhecimento direto do plano desenvolvido por autoridades dos EUA.
Acredita-se que o First Republic esteja em uma posição melhor do que o SVB e o Signature, razão pela qual não foi adquirido e incluído no plano de apoio para os dois bancos falidos, disse uma pessoa com conhecimento direto do assunto no domingo.
Biden e a secretária do Tesouro, Janet Yellen, esperavam que as medidas tomadas para proteger os depositantes no SVB e no Signature tranquilizassem os correntistas na Primeira República.
Segundo pessoas a par do assunto, ainda não há “cavaleiros brancos” a pedido da Primeira República.
